Chapter 5 - Significance of fundamentals on waves and structures

Capítulo 5

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La importancia del análisis fundamental en las Ondas y Estructuras

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Trasfondo:

• Como promedio en el mercado de Forex opera más de $6.5 TRILLONES/día en volumen.
• El mercado de divisas es el mercado más grande del Mundo.
• El mercado Forex es global, se trata de un mercado descentralizado donde se intercambian divisas a nivel mundial.
• Se estima que solo el 20% de las transferencias de divisas ocurren en la economía real, el resto es pura especulación.
• El 90% de los traders minoristas pierden dinero por falta de formación.
• Los traders minoristas no tienen capacidad para mover el mercado, los grandes participantes son los que lo mueven.
• Necesitamos aprender cómo operar en la dirección de los grandes participantes.
• Quienes son los grandes participantes: Grandes corporaciones, fondos de inversiones, bancos de inversión, brokers, etc

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¿En qué consiste el análisis fundamental?

Principalmente consiste en analizar la situación política, social, económica, tecnológica, medioambiental y legal. Todos estos factores influyen en la oferta y la demanda en el mercado, y por tanto, queda reflejado en los gráficos.

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Factores políticos incluyen elecciones, económicos incluyen eventos catastróficos, sociales incluyen epidemias, tecnológicos incluyen avances, como el 5G.

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¿Cómo podemos usar el análisis fundamental en nuestro favor?

• Entendiendo el análisis fundamental, puedes entender si la economía o la divisa de ese país está infravalorada o sobrevalorada.
• Si una divisa está infravalorada, está sobrevendida, significa que tendremos que empezar a buscar estructuras y configuraciones en el mercado para comprar. El factor fundamental puede ser el disparador que aporte volatilidad en el mercado para entrar en la compra y viceversa cuando el precio está sobrecomprado.

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¿Qué es el análisis técnico?

• El análisis técnico es el estudio del histórico de la acción del precio con el fin de identificar patrones y determinar el posible movimiento del precio en el futuro.

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Combinando análisis fundamental y técnico:

En el caso en el que estemos esperando el movimiento del mercado hacia cierta dirección, y exista una confluencia entre las estructuras que se han formado y el análisis fundamental/noticias en esa dirección, estaremos ante una operación con altas probabilidades de éxito.

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Por ejemplo, si la tasa de desempleo disminuye, se espera que el valor de USD se incremente. Si está valoración fundamental se alinea con el análisis técnico, entonces operamos esta oportunidad. Si no se alinea con el análisis técnico no la operamos. Porque, si no están alineados, el mercado nos podría dar una estructura correctiva mayor o los datos fundamentales tienen la capacidad de empujar el precio en otra dirección a la esperada, en base al análisis técnico.

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los datos fundamentales fundamentals could take over the technical.

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Deberíamos entrar en las operaciones cuando los análisis técnico y fundamental estén alineados de esta manera tendremos cierta ventaja sobre el mercado.

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Indicadores fundamentales:

• Los principales indicadores son indicadores que dirigen la economía.
• Las noticias importantes que pueden tener impacto sobre el mercado de divisas:

• Tasas de interés.
• Tasas de desempleo no agrícola (Non-farm payrolls unemployment rate).
•  Índice de precios al consumidor (CPI) nos indica acerca de la inflación en dicho país.
• Grandes eventos políticos como elecciones o eventos como el Brexit pueden afectar el mercado.

• En una situación de bajas tasas de interés, el dinero es más barato, y la divisa perderá su valor. Por el contrario, en una situación de altas tasas de interés, el dinero será más caro, y entonces, la divisa incrementará su valor.
• La FOMC se reúne 8 veces al año para determinar si incrementarán o disminuirán las tasas de interés. Se espera que USD incremente su valor cuando aumenten las tasas.
• La inflación es mala para la económica, cuando se incrementa reduce el valor de la divisa, a menos que la tasa de interés sea superior al de la inflación.
• COT reports.
• También analizamos los índices de las divisas para valorar su fortaleza o debilidad, por ejemplo, DXY, JXY…
• Los datos fundamentales tienen la capacidad de cambiar las estructuras del mercado si son lo suficientemente importantes.

CHAPITRE 5 : Signification des fondamentaux sur les vagues et les structures

Arrière plan

    . En moyenne, le marché des changes s'échange sur un volume d'échanges de plus de 6,5 billions de dollars par jour

  . Le marché des changes est le plus grand marché du monde

 . Le marché des changes est un marché mondial décentralisé où les devises du monde changent de mains

 . Environ 20% seulement des transactions en devises ont lieu dans l'économie réelle et le reste est spéculé

 . 90% des commerçants de détail perdent de l'argent à cause du manque d'éducation

 . Les commerçants de détail ne peuvent pas déplacer le marché, les grands acteurs déplacent le marché

. Nous devons apprendre à trader en direction des grands acteurs

. Qui sont les grands acteurs : les grandes entreprises et les sociétés, les fonds spéculatifs, les banques d'investissement telles que les fonds de pension, etc., les banques de détail et les courtiers

Qu'est-ce que l'analyse fondamentale ?

C'est une analyse politique, économique, sociale, technologique, environnementale et juridique  . Ces facteurs influencent l'offre et la demande sur le marché, ce qui se reflète sur le graphique.

La Politique comprend les élections, L'économique comprend les événements  catastrophiques, Le social comprend des choses comme les 

pandémies, La technologie comprend des choses comme la 5G.

Comment pouvons-nous utiliser l'analyse fondamentale à notre avantage ?

. En comprenant l'analyse fondamentale, vous pouvez comprendre si l'économie ou les devises sont surévaluées ou sous-évaluées

. Si une devise est sous-évaluée, elle est survendue, ce qui signifie que vous chercherez le modèle pour vous donner une configuration d'achat. Lorsque vous avez un déclencheur qui vous donnera la volatilité, le facteur fondamental doit être dans cet achat et vice versa pour le surachat

Qu'est-ce que l'analyse technique ?

. L'analyse technique est l'étude de l'action historique des prix afin d'identifier les modèles et de déterminer les probabilités de l'orientation future des prix.

Combiner L'analyse fondamentale et technique :

Si vous vous attendez à ce que le marché évolue dans une certaine direction et que votre structure vous montre ce mouvement et que cela soit confirmé par votre analyse fondamentale/nouvelles, vous pouvez être dans un mouvement de trade à forte probabilité.

Par exemple, si le chômage doit baisser, vous vous attendez à ce que l'USD augmente sur le graphique. Si une telle attente fondamentale s'aligne sur la technique, prenez le commerce. S'ils ne le font pas, sautez l'échange. Car s'ils ne sont pas d'accord, le marché pourrait donner une structure corrective plus importante ou les fondamentaux pourraient prendre le pas sur la technique.

Vous devez entrer dans les transactions lorsque votre analyse technique et fondamentale s'aligne afin que vous ayez un avantage sur le marché.

Indicateurs fondamentaux :

. Les indicateurs avancés sont des indicateurs qui dirigent l'économie

. Les nouvelles importantes qui peuvent affecter le marché des devises 

1.  Taux d'intérêt
2. Le taux de chômage de la masse salariale non agricole augmente ou diminue
3. L'indice des prix à la consommation ou IPC vous renseigne sur l'inflation d'un pays
4. Les grands événements politiques comme les élections, c'est-à-dire le Brexit, peuvent affecter le marché

        .  Dans un environnement de taux d'intérêt bas, l'argent sera toujours moins cher et la monnaie perdra de sa valeur. Dans un environnement de taux d'intérêt élevés, l'argent sera cher et rare, et la monnaie prendra de la valeur

         .  Le FOMC se réunit 8 fois par an pour déterminer les augmentations ou les diminutions des taux d'intérêt. Attendez-vous à ce que l'USD (dollar ) augmente lorsque les taux augmentent

. L'inflation est mauvaise pour l'économie, lorsque l'inflation augmente, elle réduit la valeur de la monnaie à moins que les taux d'intérêt ne soient supérieurs à l'inflation

. Les rapports du COT

. Nous examinons également les indices de devises pour déterminer la force d'une devise, c'est-à-dire DXY, JXY… 

. Les fondamentaux peuvent changer la structure s'ils sont suffisamment importants

Kapitel 5 

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Bedeutung der Fundamentaldaten für Wellen und Strukturen

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Hintergrund

• Im Durchschnitt werden auf dem Devisenmarkt täglich über 6,5 TRILLIONEN $ gehandelt
• Der Devisenmarkt ist der größte Markt der Welt
• Der Devisenmarkt ist ein globaler, dezentraler Markt, auf dem die Währungen der Welt den Besitzer wechseln
• Nur etwa 20% der Währungstransaktionen finden in der Realwirtschaft statt, der Rest ist spekulativ.
• 90 % der Retail Trader (Kleinhändler) verlieren Geld aufgrund mangelnder Ausbildung
• Kleinhändler können den Markt nicht bewegen, die großen Akteure bewegen den Markt 
• Wir müssen lernen, in Richtung der großen Akteure zu handeln
• Wer sind die großen Akteure? Großunternehmen und Konzerne, Hedgefonds, Investmentbanken wie Pensionsfonds usw., Privatkundenbanken und Makler

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Was ist die Fundamentalanalyse?

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Sie analysiert die politischen, wirtschaftlichen, sozialen, technologischen, ökologischen und rechtlichen Faktoren (PESTAL). Diese Faktoren beeinflussen Angebot und Nachfrage auf dem Markt, was sich in der Grafik widerspiegelt.

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Zu den politischen gehören Wahlen, zu den wirtschaftlichen gehören Katastrophen, zu den sozialen gehören Dinge wie Pandemien, Technologie umfasst Dinge wie 5G.

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Wie können wir die Fundamentalanalyse zu unseren Gunsten nutzen?

• Wenn Sie die Fundamentalanalyse verstehen, können Sie erkennen, ob die Wirtschaft oder die Währungen über- oder unterbewertet sind.
• Wenn eine Währung unterbewertet ist, ist sie überverkauft, was bedeutet, dass Sie nach einer Struktur suchen, die Ihnen ein Kaufsignal gibt. Wenn Sie einen Auslöser haben, der Ihnen Volatilität gibt, und der fundamentale Faktor für den Kauf spricht. Umgekehrt für überkaufte Assets.

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Was ist die technische Analyse?

• Die technische Analyse ist das Studium historischer Kursbewegungen, um Muster zu erkennen und Wahrscheinlichkeiten für die künftige Kursrichtung zu bestimmen.

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Kombination von fundamentaler und technischer Analyse:

Wenn Sie erwarten, dass sich der Markt in eine bestimmte Richtung bewegt, und Ihre Struktur Ihnen diese Bewegung anzeigt, und diese durch Ihre Fundamentalanalyse/Nachrichten bestätigt wird, können Sie einen Trade mit hoher Wahrscheinlichkeit auf Gewinn eingehen.

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Wenn zum Beispiel die Arbeitslosigkeit sinkt, erwarten Sie, dass der USD auf dem Chart steigt. Wenn eine solche fundamentale Erwartung mit der technischen übereinstimmt, gehen Sie den Trade ein. Wenn nicht, lassen Sie den Trade aus. Denn wenn sie nicht übereinstimmen, könnte der Markt eine größere korrigierende Struktur aufweisen oder die Fundamentaldaten könnten die technischen überlagern.

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Sie sollten in den Trade einsteigen, wenn Ihre technische und fundamentale Analyse übereinstimmt, damit Sie den Vorteil gegenüber dem Markt nutzen.

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Fundamentale Indikatoren:

• Vorausschauende Indikatoren sind Indikatoren, die die Wirtschaft vorhersagen.
• Wichtige Nachrichten, die den Devisenmarkt beeinflussen können

1. Zinssätze
2. Die Arbeitslosenquote außerhalb der Landwirtschaft steigt oder sinkt
3. Der Verbraucherpreisindex oder CPI gibt Aufschluss über die Inflation eines Landes.
4. Große politische Ereignisse wie Wahlen, z.B. der Brexit, können den Markt beeinflussen

• In einem Niedrigzinsumfeld wird das Geld immer billiger, und die Währung verliert an Wert. In einem Hochzinsumfeld wird Geld teuer und knapp sein, und die Währung wird an Wert gewinnen.
• Das FOMC trifft sich 8 Mal pro Jahr, um über Zinserhöhungen oder -senkungen zu entscheiden. Erwarten Sie einen Anstieg des USD, wenn die Zinsen steigen
• Inflation ist schlecht für die Wirtschaft, denn wenn die Inflation steigt, sinkt der Wert der Währung, es sei denn, die Zinssätze sind höher als die Inflation.
• COT-Berichte
• Wir schauen auch auf die Währungsindizes, um die Stärke einer Währung zu bestimmen, z.B. DXY, JXY...
• Fundamentaldaten können die Struktur verändern, wenn sie wichtig genug sind

第 5 章：基本原理對波浪和結構的重要性

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背景

● 平均而言，外匯市場每天的交易量超過 6.5 萬億美元

● 外匯市場是世界上最大的市場

● 外匯市場是一個全球性的、去中心化的市場，世界貨幣在這裡易手

● 只有約 20% 的貨幣交易發生在實體經濟中，其餘都是推測性的

● 90% 零售交易員因缺乏教育而虧損

● 零售交易者無法推動市場，大型企業推動市場

● 我們需要學習如何向大玩家方向交易

● 誰是大玩家：大企業和公司、對沖基金、養老基金等投資銀行、零售銀行和經紀商

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什麼是基本面分析？

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它正在分析政治、經濟、社會、技術、環境和法律 (PESTAL)。 這些因素會影響市場的供求關係，並反映在圖表上。

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政治包括選舉，經濟包括災難性事件，社會包括諸如

流行病，技術包括5G之類的東西。

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我們如何利用對我們有利的基本面分析？

● 了解基本面分析，可以了解經濟或貨幣是否被高估或低估

● 如果一種貨幣被低估，它就會超賣，這意味著您將尋找可以為您提供買入設置的結構。 當你有一個觸發因素時，它會給你帶來波動性，這是買入的基本因素，反之亦然超買

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什麼是技術分析？

● 技術分析是對歷史價格行為的研究，目的是識別模式並確定未來價格方向的概率

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結合基本面和技術面分析：

如果您預計市場將朝某個方向移動，並且您的結構向您顯示該移動，並且您的基本面分析/新聞證實了這一點，那麼您可能處於高概率的交易走勢中。

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例如，如果失業率下降，您預計圖表上的美元會上漲。 如果這樣的基本面預期與技術面相符，就進行交易。 如果他們不這樣做，請跳過交易。 因為，如果他們不同意，市場可能會給出更大的修正結構，或者基本面可能會接管技術面。

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您應該在技術分析和基本面分析一致時入場交易，這樣您才能在市場上佔據優勢。

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基本指標：

● 領先指標是引領經濟的指標

● 可能影響貨幣市場的重要消息

一種。 利率

b. 非農就業失業率上升或下降

C。 消費者價格指數或 CPI 告訴您一個國家的通貨膨脹情況

d. 選舉等重大政治事件，即英國脫歐可能影響市場

● 在低利率環境下，錢總是更便宜，貨幣會貶值。 在高利率環境下，貨幣會變得昂貴和稀缺，貨幣會增值

● FOMC 每年開會8 次，決定加息或降息的幅度。 預期美元在利率上升時上漲

● 通貨膨脹對經濟不利，當通貨膨脹上升時，它會降低貨幣的價值，除非利率高於通貨膨脹

● COT報告

● 我們還查看貨幣指數以確定貨幣的強度，即 DXY、JXY……

● 如果基本面足夠重要，可以改變結構

अध्याय 5: वेव्स और स्ट्रक्चर्स पर मूल सिद्धांतों का महत्व

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बैकग्राउंड

• एवरेज रूप से FX मार्केट एक दिन में $ 6.5 ट्रिलियन से अधिक का ट्रेड करता है
• फॉरन एक्सचेंज मार्केट दुनिया का सबसे बड़ा बाजार है
• FX मार्केट एक ग्लोबल, डीसेंट्रलाइज़्ड मार्केट है जहां दुनिया भर की करेंसी आपस में मिलती हैं
• रीयल इकॉनमी में करेंसी की लगभग 20% ही ट्रांजेक्शन होती है और बाकी का बस अनुमान लगाया जाता है
• शिक्षा की कमी की वजह से 90 प्रतिशत रिटेल ट्रेडर्स पैसे गंवा देते हैं
• रिटेल ट्रेडर्स बाजार को चला नहीं सकते, केवल दिग्गज खिलाड़ी ही बाजार को चला सकते हैं
• हमें यह सीखना होगा की बड़े-बड़े खिलाड़ियों द्वारा ट्रेड कैसे किया जाता है
• दिग्गज खिलाड़ी कौन हैं: बड़े-बड़े बिज़नेस और निगम, हेज फंड्स, इन्वेस्टमेंट बैंक्स जैसे पेंशन फंड्स आदि, रिटेल बैंक्स और ब्रोकर्स

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फंडामेंटल एनालिसिस क्या होता है?

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इसका मतलब पॉलिटिकल, इकोनॉमिक, सोशल, टेक्नोलॉजिकल, एनवायर्नमेंटल और लीगल (PESTAL) का विश्लेषण करना है। ये कारक बाजार में सप्लाई और डिमांड पर असर डालते हैं, जो कि चार्ट पर दिखाई देता है।

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पॉलिटिकल में चुनाव शामिल हैं, इकोनॉमिक में विनाशकारी घटना शामिल है, सोशल में महामारी जैसी चीजें शामिल हैं, टेक्नोलॉजिकल में 5G जैसी चीजें शामिल हैं।

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हम अपने पक्ष में फंडामेंटल एनालिसिस का इस्तेमाल कैसे कर सकते हैं?

• फंडामेंटल एनालिसिस को समझकर, आप समझ सकते हैं कि इकॉनमी या करेंसी अधिक हैं या कम हैं
• अगर किसी करेंसी का मूल्यांकन कम है, तो यह ओवरसोल्ड है, जिसका मतलब है कि आप एक खरीद सेटअप देने के लिए स्ट्रक्चर की तलाश करेंगे। जब आपके पास एक ट्रिगर होता है जो आपको उस खरीद में फंडामेंटल फैक्टर अस्थिरता देता है और इसके विपरीत अधिक खरीद के लिए

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टेक्निकल एनालिसिस क्या होता है?

• टेक्निकल एनालिसिस पैटर्न की पहचान करने और कीमत की भविष्य की दिशा की संभावनाओं को निर्धारित करने के लिए हिस्टोरिकल प्राइस एक्शन का अध्ययन है

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फंडामेंटल और टेक्निकल एनालिसिस का मिलाव:

अगर आप मार्केट के एक निश्चित दिशा में आगे बढ़ने की उम्मीद कर रहे हैं और आपका स्ट्रक्चर आपको वह मूव दिखा रहा है और इसकी आपके फंडामेंटल एनालिसिस/न्यूज़ से पुष्टि की गई है, तो आपके ट्रेड करने की संभावना बढ़ जाएगी।

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उदाहरण के तौर पर, अगर बेरोज़गारी गिरने वाली है, तो आप चार्ट पर USD के बढ़ने की उम्मीद कर सकते हैं। अगर ऐसी फंडामेंटल एक्सपेक्टेशन तकनीकी के साथ संरेखित होती है, तो ट्रेड करें। अगर वे नहीं करते हैं, ट्रेड छोड़ दें। क्योंकि, अगर वे सहमत नहीं होते हैं, तो बाजार एक बड़ा करेक्टिव स्ट्रक्चर दे सकता है या बुनियादी सिद्धांत तकनीकी पर हावी हो सकते हैं।

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जब आपका तकनीकी और मौलिक विश्लेषण संरेखित होता है तो आपको ट्रेडों में प्रवेश करना चाहिए ताकि आपको बाजार में बढ़त मिल सके।

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फंडामेंटल इंडीकेटर्स:

• लीडिंग इंडीकेटर्स वे इंडीकेटर्स हैं जो इकॉनमी को लीड करते हैं
• महत्वपूर्ण खबर जो करेंसी मार्केट पर असर डालती है

1. इंटरस्ट रेट्स
2. नॉन-फार्म पेरोल्स का बेरोजगारी दर ऊपर या नीचे जाती है
3. कन्ज़्यूमर प्राइस इंडेक्स या CPI आपको किसी देश के इन्फ्लेशन के बारे में बताता है
4. चुनाव यानी ब्रेक्सिट जैसे बड़े पॉलिटिकल इवेंट्स मार्केट को प्रभावित कर सकते हैं

• कम इंटरस्ट रेट वाले माहौल में, पैसे हमेशा सस्ते होंगे और इसके चलते करेंसी अपनी वैल्यू गंवा देगी। हाई इंटरस्ट-रेट वाले माहौल में, पैसे महंगे होंगे और कम मात्रा में होंगे, और इसके चलते करेंसी की वैल्यू बढ़ेगी।
• FOMC, इंटरस्ट को बढ़ाने या घटाने के रेट को निर्धारित करने के लिए प्रति वर्ष 8 बार मिलता है। रेट्स में वृद्धि होने पर USD में वृद्धि की उम्मीद करें।
• इन्फ्लेशन इकॉनमी के लिए अच्छी नहीं है, जब इन्फ्लेशन बढ़ती है, तो यह करेंसी की वैल्यू को घटा देती है, जब तक कि इंटरस्ट रेट्स इन्फ्लेशन से अधिक न हों
• COT रिपोर्ट्स
• हम किसी भी करेंसी यानी DXY, JXY… की ताकत का पता लगाने के लिए करेंसी इंडेक्स पर भी नज़र रखते हैं।
• अगर फंडामेंटल्स महत्वपूर्ण हों तो वे स्ट्रक्चर को भी बदलने की ताकत रखते हैं।